数据显示，中国AI芯片市场规模有望在2029年达到13367.92亿元，2025至2029年期间年均复合增长率高达53.7%。AI加速卡正成为半导体行业核心驱动力，国产GPU厂商持续蚕食海外份额，ASIC芯片也逐步走向AI算力体系中心，亚马逊和谷歌等企凯云官网业的ASIC产品已获得外部客户订单。
一份研报观点凯云官网认为，2026至2030年国产GPU在中国大陆市场的渗透率将显著提升。研报指出，海光信息CPU+DCU双轮战略清晰，DCU采用GPGPU技术路线，主要用于服务器集群和数据中心，预计2026年和2027年DCU收入分别达到18.2亿元和29.4亿元，高于市场一致预期。研报认为，海光信息短期增长来自CPU业务和国产服务器替代，中长期则依靠DCU在AI数据中心的放量，2025至2028年净利润复合增速有望达到68%。
研报还指出，联发科在全球ASIC领域市占率将稳步提升。其高性价比优势契合云服务商自研趋势，同时SerDes IP技术能显著提升芯片互联带宽。研报预计联发科ASIC业务2026年和2027年收入将分别达到37亿美元和158亿美元，大幅超出市场一致预期。基于此，海光信息和联发科均具备价值向上重估的潜力，AI算力需求持续高增将为两家公司业绩增长提供坚实支撑。
