今日多数板块承压，科创200指数却逆势强势拉升，截至今日10:55，科创200ETF华泰柏瑞（588230）强势上涨2.09%，跟踪的科创200指数同步走强。从权重行业分布上看，电子、医药生物、机械设备、电力设备、计算机Kaiyun官方入口等等。
驱动这波行情的，是AI算力硬件与半导体链条的密集催化——工信部围绕“十五五”新型工业化部署，明确将集成电路、智能机器人等列为新兴支柱产业；海外云厂商与甲骨文2026年资本开支预计达7900亿美元，英伟达数据中心收入同比增长117%并给出强劲指引，行业需求锚持续上修。叠加上游覆铜板涨价周期已延续四至五个季度，供给端硬约束使得涨价预期至少看到2027年中，整个电子制造环节的盈利能见度明显抬升。
全球数通光模块市场今年规模预计228亿美元，2025至2030年复合增速约20%；国产AI加速卡份额突破四成，智能算力规模年复合增长率预期达46.2%。DRAM三季度涨完四季度接着涨，大容量Flash供应吃紧，这电子板块的业绩有望持续修复。
科创200ETF华泰柏瑞（588230）跟踪科创200指数，成分股聚焦科创板中小盘硬科技，电子、医药、机械占Kaiyun官方入口大头。
