今天分享的是：AI硬件产业2026年策略报告：AI硬件方兴未艾，智算芯片、PCB国产替代正当时
AI硬件产业正迎来高速发展期，其中智算芯片与PCB两大细分领域表现突出，国内外厂商积极布局，行业规模持续扩张。
在AI加速卡领域，GPU、ASIC成为AI算力核心支撑。2025年1月至12月，GPU指数上涨34.35%，市场增长势头强劲。在数字经济发展与算力需求激增的背景下，AI芯片行业快速成长，据预测，2024年至2029年中国AI芯片市场规模将从1425.37亿元飙升至13367.92亿元，年均复合增长率达53.7%，其中GPU凭借应用覆盖广、可编程性强、计算性能卓越等优势，市场份额将从2024年的69.9%提升至2029年的77.3%。
国际厂商方面，英伟达推出新一代Rubin CPX芯片系统，专注AI视频生成与大规模上下文处理，2026年底上市；谷歌发布第七代TPU-Ironwood芯片，技术指标对标英伟达B200 GPU。国内厂商加速国产替代，华为规划了2026至2028年推出的昇腾950、960、970系列芯片；寒武纪推出覆盖云边端的全系列产品，其思元系列加速卡已广泛应用，2025年上半年实现扭亏为盈Kaiyun；海光信息的DCU产品适配主流AI软件，与多家头部互联网厂商完成适配；摩尔线程、沐曦相继在科创板上市，摩尔线程已推出四代GPU架构，业绩持续改善。
AI PCB领域受益于算力需求增长，市场规模稳步扩大。2025年1月至12月，电路板指数上涨76.44%。2024年全球PCB产值回升至735.65亿美元，同比增长5.80%，其中服务器/数据存储领域PCB市场增速达33.10%。预计2024至2029年全球PCB市场复合年均增长率为5.20%，2029年将达947亿美元。
中国大陆已成为全球PCB主导市场，2024年产值达412.13亿美元，占全球56.02%，预计2024至2029年将保持3.8%的复合增长率。国内相关企业表现亮眼，胜宏科技产品覆盖全系列PCB，2025年上半年营收同比增长86%；沪电股份聚焦AI、汽车电子等领域，2025年前三季度营收同比增长49.96%，泰国生产基地逐步量产；中富电路深耕行业20年，泰国工厂产能释放，海外AI数据中心电源项目已导入批量订单。
